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Artigo

Comparação entre os mercados legal e ilícito de canábis na UE

20 de junho de 2024 por SOMAÍ Pharmaceuticals

Coautoria de Michael Sassano e Callum Kellas

O mercado ilícito de canábis já existia em todos os países muito antes de os mercados legais chegarem tardiamente. Dispõem das maiores redes de distribuição a nível mundial, com serviços e escolhas diretas ao domicílio. Para os produtores legais, o mercado ilícito é e será sempre o maior concorrente do mercado legal

A dinâmica do consumo de canábis na União Europeia e não só retrata uma interação entre a aceitação cultural, as restrições legais, a apetência dos consumidores e a geografia. 

Os melhores dados para a grande maioria dos consumidores europeus de hoje, infelizmente por enquanto, provêm das estatísticas criminais, do Observatório Europeu da Droga e da Toxicodependência (OEDT) e do Instituto Nacional de Estatística, bem como de provas anedóticas. 

O perfil do consumidor adulto na UE

Se considerarmos o consumo anual, a taxa ultrapassa os 10% em cinco países da amostra. Os consumidores adultos em Espanha e em França são os dois países mais notáveis pelos seus contrastantes quadros legais de acesso quase inexistentes. 

Se examinarmos mais de perto o perfil dos consumidores mensais, verificamos que cerca de 30% dos consumidores mensais consomem canábis quase diariamente e outros 30% consomem-na semanalmente. Em suma, cerca de 3% da população europeia consome canábis num volume comparável ao de um doente legal.  

A Chéquia é um caso isolado, com um consumo frequente consideravelmente mais prevalecente do que noutros países da UE, dada a sua cultura regulamentar e social comparativamente permissiva. 

Evidentemente, os portugueses são os que menos consomem habitualmente. Apesar de serem os pioneiros da descriminalização, a comparação mais atual seria a da Alemanha, onde esta semana o Chanceler Olaf Scholz declarou que o seu objetivo específico era reduzir o consumo. Não há prémios para adivinhar como reagirão os mercados alemães nos próximos meses, com o acesso médico simplificado e, em breve, com uma fonte estabelecida de fornecimento legal através do lançamento de clubes sociais.

Os gigantes adormecidos do consumo legal de canábis

Quando olhamos para a percentagem de adultos que consomem canábis todos os meses, são os mesmos três nomes que nos saltam à vista nesse grande bloco verde: Espanha, França e Itália, que emergem como mercados importantes para uma potencial reforma legal e acesso. 

Este padrão de consumo sublinha a natureza profundamente enraizada da canábis em certas culturas europeias e o potencial dos mercados legais para se adaptarem e competirem com o comércio ilícito.

As tendências dos preços médios por grama no mercado ilícito comunicados pelo OEDT nos últimos 20 anos na UE ilustram que as circunstâncias geográficas e a desregulamentação precoce são factores determinantes da inflação dos preços.

  • - A Suécia, a Grécia, Malta e os países insulares são penalizados pela inacessibilidade geográfica. Os preços em Malta caíram drasticamente após a despenalização
  • - Os habitantes dos Países Baixos têm acesso a flores cultivadas localmente e a preços acessíveis nos cafés
  • - A Espanha beneficia de rotas com boas ligações a África e à América Latina
  • - Os preços em Portugal são controlados por uma legislação progressiva e precoce
  • - Nos últimos 5 anos, o acesso aos cuidados médicos na Alemanha inverteu a rápida taxa de inflação

Em 2021, o preço médio do mercado ilícito na UE - que se situava em 10,45 euros antes da inflação dos últimos dois anos - reflecte o impacto das cadeias de abastecimento e o potencial da produção legal localizada para influenciar a dinâmica do mercado. 

Ponto de inflexão

Mais recentemente, temos de nos basear em dados anedóticos que apontam para uma inflação contínua do mercado ilícito.

Com uma amostra reduzida e uma vasta gama de produtos e de qualidade, é difícil tirar conclusões demasiado precisas. No entanto, podemos fazer as mesmas afirmações gerais que fizemos com os dados oficiais:

- Os dois mercados estão em concorrência direta um com o outro

- Quanto mais desenvolvida e permissiva for a regulamentação, mais baixo será o preço

- Muitas vezes, os preços mais elevados comunicados provêm do mercado ilícito

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Comparação com as tendências de preços médicos

Os preços australianos derivados dos dados dos POS até 2023 ilustram o efeito oposto, com uma descida significativa do preço por grama. Isso ocorreu em um momento em que a flor GACP legada ainda era permitida, mas o surgimento de esquemas de acesso de pacientes a preços compassivos teve um impacto significativo nos preços desde seu lançamento no final de 2022. A amplitude do mercado é demonstrada pelas 3 marcas mais vendidas, onde evidentemente alguns consumidores valorizam produtos premium muito acima da média global.

Uma tendência de preços semelhante ocorreu no Reino Unido, onde o preço médio de 65 cepas listadas para venda em 20/04 no MedBud UK era de € 8,5 por grama. É claro que taxas clínicas significativas complementam o custo da medicação, mas a tendência de queda é evidente em comparação com os preços relatados no MedBud há apenas um ano, quando as 44 flores custavam em média € 10,1. 

Há um ano, um doente poupado podia adquirir 20% de THC a 8 euros por grama. Hoje em dia, esse orçamento pode ser esticado para uma das dezenas de flores com até 25% de THC, o que representa um avanço significativo em termos de valor e qualidade para os pacientes.

Quando removemos os 3 valores mais extremos em cada caso, como acima, surge uma relação muito mais forte entre a potência e o preço, indicativa de um mercado cada vez mais maduro e competitivo.

A nova revolução mundial dos produtores: Localização e mudança na cadeia de abastecimento

Os dados sobre o volume de apreensões de canábis, em comparação com outros países da região, dão uma ideia da cadeia de abastecimento do mercado ilícito. Dada a proximidade de Espanha com Marrocos, é especialmente notório na categoria da resina de canábis (haxixe). 

Enquanto a geografia e a cultura regiam anteriormente a dinâmica do mercado, os produtores de amanhã serão determinados pela desregulamentação. 

Tal como acontece com a produção de vinho, os produtores tradicionais como Marrocos e a Tailândia terão o seu lugar ao lado de nações desregulamentadas e empreendedoras no mundo da canábis de amanhã. 

A ponta do icebergue 

O contraste entre o número de consumidores ilícitos e os que adquirem canábis legalmente através de canais médicos é gritante. Tomemos como exemplo o Reino Unido, onde uma apetência média pelo consumo habitual de canábis é acompanhada por um escasso grau de acesso médico: Os consumidores ilícitos mensais são cerca de 80 vezes mais numerosos do que os pacientes médicos legais, o que evidencia a disparidade significativa em termos de acessibilidade provocada pelo modelo regulamentar existente.

Existem inúmeras razões pelas quais alguns dos consumidores de canábis mais instruídos e apaixonados obtêm o que precisam ilegalmente. Embora a normalização, a eficácia e a qualidade sejam fundamentais, a nossa função é compreender, competir e até imitar algumas facetas do comércio ilegal. Qualquer produtor de canábis está a perder a oportunidade se não definir a proposta de valor que todos os consumidores ponderam. Quer se trate de canábis, cerveja ou pastel de nata, o meu manual de economia do liceu diz-me que os fundamentos são o preço, a qualidade, a escolha e a conveniência. 

O preço médico por grama está a atingir um ponto de inflexão em relação ao mercado ilícito. Os custos acrescidos do acesso a ambientes clínicos com profissionais de saúde em privado são a diferença entre os produtores legais actuais e a obtenção de uma vantagem competitiva transformadora em relação ao mercado ilícito. O momento desta mudança dependerá da agenda política desta geração, que passará da mentalidade da loucura do "reefer" para estratégias comprovadamente mais eficazes de combate ao comércio ilícito.

Os preços continuarão a convergir à medida que a cadeia de abastecimento legal se aproxima da sua infraestrutura. À medida que o acesso se abre, as caixas assinaladas na cabeça de cada consumidor começam a acumular-se:

 PreçoQUALIDADEESCOLHACONVENIÊNCIA
EUROPAPendentePendenteNN
AUSTRÁLIAYPendentePendenteY
CANADÁPendenteYYY
EUAPendenteYYY

2024 ficará gravado na história da canábis medicinal mundial como um pequeno passo para o acesso dos consumidores internacionais através da desregulamentação na Alemanha e do famoso relatório de 252 páginas da HHS/FDA dos EUA que considera a canábis segura e útil para "pelo menos 15" indicações. 

Agora, a porta está mais aberta do que nunca para que qualquer outra nação predominantemente consumidora de canábis abrace os dados e o crescimento do investimento e das infra-estruturas para os países em desenvolvimento, que abrirão mercados ainda maiores do que os dos EUA. Os que conseguirem conjugar as capacidades de fornecimento com a desregulamentação e a genuína preocupação com o consumidor serão os grandes vencedores no admirável mundo novo da canábis.